,2月29日主题复盘 指数反包再上3000点，氢能源、半导体、消费电子轮番爆发

一、行情回顾

三大指数今日低开高走，沪指重新站上3000点，深成指、创业板指大涨超3%。半导体产业链全线走高，光刻机、先进封装等方向领涨，盈方微、紫光国微、张江高科、江化微等多股涨停，芯源微、中微公司、拓荆科技等十余股涨超10%。氢能源板块午后爆发，新动力、厚普股份、亿华通、国林科技、密封科技均20cm涨停，四川金顶、京城股份、全柴动力等超30股封板。个股呈现普涨态势，沪深京三市上涨个股近5200只，成交额再度突破1万亿元。

1.氢能源

氢能源今日再度走强，四川金顶、康普顿等早盘封板，午间该板块发酵，午后泰山石油直线拉板，新动力、亿华通等多股涨停。

据界面新闻报道，2月29日山东省发布通知，自2024年3月1日起，对本省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费，试行2年。

机构分析认为，目前氢能车主要以商用车为主，过路费在其运营成本中占比较大，以49吨重卡为例，年运行330天，高速公路平均每天行驶200km，每公里2.138元，5年生命周期，共缴纳约70万元，占全生命周期成本约1/3。

山东省是氢能推广的重要省份，已建成济青氢能高速公路，同时拥有大量氢能产业链公司，2021年本省重卡保有量100万辆，2023年9月氢车保有量1200辆，规划2025年氢车保有量1万辆。

此前仅天津市2022年2月施行免收氢能车高速公路费政策。山东省此举将大幅降低本省氢车运营成本，叠加购置成本的不断下降，在考虑无补贴以及25元/kg枪口氢的情况下，氢车TCO成本将低于柴油车，有效推进氢车的应用。后续其他省份有望效仿。

2.国产芯片

国产芯片板块今日大涨，紫光国微、盈方微、柏诚股份等多股涨停，光刻机表现突出，张江高科、蓝英装备等多只个股强势封板。

媒体称主要受几大消息催化：一是半导体出现劲爆“小作文”；二是隔夜盛美上海大股东ACMR大涨40%；三是科创板降低投资门槛的传闻再度甚嚣尘上；四是MSCI指数标的调整29日盘后生效，在全天大涨后，尾盘又有多个半导体公司出现异动。

华西证券认为，AI、HPC需求放量背景下，英伟达、AMD相继推出GPU新品，HBM和CoWoS产能供给紧张，海力士、三星、台积电等扩产动力强劲，有望明显拉动2.5D/3D封装市场需求，Yole预计2027年全球先进封装市场规模有望达到572亿美元，2021-2027年CAGR约10%，具备持续扩张潜力。先进封装技术路线快速升级，不断催生新的工艺需求。

3.手机产业链

手机产业链今日也涨势喜人，福蓉科技、福日电子、光弘科技、欧菲光等涨停。

消息来自两方面催化：

2月28日，据澎湃新闻报道，苹果将放弃长达十年的电动汽车研发计划，部分研发人员转到人工智能部门。苹果CEO库克表示，公司计划在今年晚些时候披露有关将生成式人工智能（AI）投入使用的计划的更多信息。

花旗此前表示，如果苹果确实为下一代iOS系统注入尽可能多的人工智能功能，它很可能会在定于6月举行的下一届开发者大会上发布。同时该行强调，有报道称苹果正准备为iOS开发者推出一款生成式人工智能工具，以扩展其Xcode编程软件的功能，以便更好地与微软的GitHub Copilot竞争。

此外今日盘中，有数码博主称，近期华为P70加单50%。

中信建投指出，各大手机厂商关于AI手机的重点布局表明，随着全球手机市场换机周期延长、消费创新空间有限、行业恶性竞争加剧，手机行业呈现存量竞争态势，同时手机产品单纯依赖硬件升级和参数竞争，已无法满足广大消费者多样化、全面化的使用需求和使用体验，行业亟需寻找新的可持续发展方向，而AI技术有望在手机行业的应用加速发展，并将对手机行业产生深远影响。

天风证券称，P70系列预计发售在即（P60于23年3月末发布）。2023年Mate60系列发售以来，华为手机销量持续亮眼，CounterPoint数据显示，2024年前两周，华为手机在中国市场的销量份额重回第一，华为手机产业链预计随着华为手机出货量提升，将有望体现出营收业绩双增。

综合来看，指数在昨日杀跌大幅调整的情况下，今日高举高打，实现反包，行情韧性显现。除上述热点外，算力、卫星互联网、锂电、光伏都有相应表现；跌幅榜来看，前期连板失败个股成为杀跌主力。